La Fondation du risque et Groupama

Mardi 1er décembre, Elyes Jouini, Directeur de la chaire Groupama de la Fondation du risque, donnait une conférence sur "Crise financière, crise de la gestion des risques ?" C'est l'occasion de faire le point sur la Fondation.

Groupama, avec la Société Générale, Allianz (AGF) et AXA, est l'un des quatre membres fondateurs de la Fondation du Risque. L'ont rejoint CNP et Malakoff Médéric. Cette fondation a pour vocation de susciter et de coordonner des projets d’enseignement et de recherche en lien étroit avec les établissements partenaires : Polytechnique, le Centre d'Etudes Actuarielle, Université Paris Dauphine et ENSAE.

La fondation fut lancée officiellement en mars 2007, après son agrément d'utilité publique. Groupama a engagé dès cette année universitaire son soutien à l'une des quatre chaires qu'il parraine, avec pour partenaires Paris Dauphine et l'ENSAE.

Cette chaire, dont le nom est « Les particuliers face au risque : analyse et réponse des marchés », a tenu sa « leçon inaugurale » le 9 janvier dernier à Paris Dauphine. Sur le thème « Le passage de la mutualisation à un lissage dans le temps des charges » sont intervenus : pour Groupama, Thierry Martel (pôle assurance et services individuels) ; pour Humboldt University, Hans Foellmer ; pour Sciences Po, Bertrand Jacquillat ; pour l’Université de Berkeley, Hayne Leland ; et pour l’Université de Paris Dauphine, Jean-Hervé Lorenzi.

Chaires de la fondation > Les particuliers face au Risque

Parties Prenantes

Les travaux de cette chaire sont conduits principalement par des équipes de l' Université Paris Dauphine, de l'ENSAE, et du CEA. Elle bénéficie d'un partenariat avec Groupama.

L'objectif de la chaire est de consolider le niveau d'excellence en

recherche en matière de théorie financière et plus précisément en finance des particuliers.

Dans ce but il a été prévu de mobiliser et de solliciter les meilleurs chercheurs dans ce domaine. La thématique choisie est large de par la nécessité de diffuser les résultats auprès du plus grand nombre et d'impliquer de nombreux

Thèmes de recherche

Développer une culture spécifique de Gestion des risques autour de 5 axes

1) Comportements individuels et collectifs face aux risques

2) Décision en Finance et en Assurance

3) Asymétrie d’information, incitations

4) Retraites, épargne, cycle de vie

5) Impact des corrélations dans la tarification et la couverture

Cahiers de la chaire

Les Cahiers de la Chaire "les Particuliers face aux Risques", sont des cahiers scientifiques de type "prépublication" qui présentent les travaux réalisés par les chercheurs de la Chaire.

Cahiers n°1; 2006/1; Septembre 2006

· Elyes Jouini, Clotilde. Napp, “Heterogeneous beliefs and asset pricing in discrete time: an analysis of pessimism and doubt”.

Cahiers n°2; 2006/2; Octobre 2006

· Guillaume Carlier et Rose-Anne Dana, “Are generalized call-spreads efficient?”.

Cahiers n°3; 2006/3; Novembre 2006

· Selima Ben Mansour, Elyes Jouini, Clotilde. Napp, “Is there a "pessimistic" bias in individual beliefs? Evidence from a simple survey”.

Cahiers n°4; 2006/4; Décembre 2006

· Rose-Anne Dana et Marco Scarsini, “Optimal Risk Sharing with Background Risk”.

Cahiers n°5; 2007/1; Janvier 2007

· Elyes Jouini, Walter Schachermayer, Nizar Touzi, “Law Invariant Risk Measures have the Fatou Property”.

Cahiers n°6; 2007/2; Février 2007

· Guillaume Carlier et Rose-Anne Dana, "Two Persons Efficient Risk-Sharing and Equilibria for Concave Law-Invariant Utilities".

Cahiers n°7; 2007/3; Mars 2007

· Elyes Jouini, Clotilde Napp, “Consensus consumer and intertemporal asset pricing with heterogeneous beliefs”.

Cahiers n°8; 2007/4; Avril 2007

· Jérôme Renault, Marco Scarsini et Sergio Scarlatti, “Discounted and Finitely Repeated Minority Games with Public Signals”.

Cahiers n°9; 2007/5; Mai 2007

· Elyes Jouini, Clotilde Napp, “On Abel’s concept of doubt and pessimism”.

Cahiers n°10; 2007/5; Juin 2007

· Tristan Tomala et Olivier Gossner, “Empirical Distributions of beliefs under imperfect monitoring”.

Cahiers n°11; 2007/5; Juillet 2007

· Elyes Jouini, Walter Schachermayer, Nizar Touzi, “Optimal risk sharing for law invariant monetary utility functions”.

Cahiers n°12; 2007/8; Août 2007

· Tristan Tomala et Olivier Gossner, “Secret correlation in repeated games with signals”.

Cahiers n°13; 2007/9; Septembre 2007

· Isabelle Huault et Hélène Rainelli-Le Montagner, “Market Shaping as an Answer to Ambiguities: The case of credit derivatives”.

Cahiers n°14; 2007/10; Octobre 2007

· Diego Nocetti, Elyes Jouini, Clotilde Napp, “Properties of the Social Discount Rate in a Benthamite Framework with Heterogeneous Degrees of Impatience”.

Cahiers n°15; 2007/11; Novembre 2007

· Elyes Jouini, Clotilde Napp, “Are more risk averse agents more optimistic? Insights from a rational expectations model”.

Cahiers n°16; 2007/12; Decembre 2007

· Rose-Anne Dana, Cuong Le Van, “Overlapping expectations and the existence of efficient sharing rules and equilibria for variational preferences”.

Cahiers n°17; 2008/1; Janvier 2008

· Selima Ben Mansour, Elyes Jouini, Jean-Michel Marin, Clotilde Napp et Christian Robert, “Are risk averse agents more optimistic? A Bayesian estimation approach”.

Cahiers n°18; 2008/1; Février 2008

Najat El-Mekkaoui de Freitas, Joaquim Oliveira Bas du formulaiHaut du formulaire